수익증권/뮤추얼펀드투자에 대해! 주의사항을 확인하세요

수익증권/뮤추얼펀드투자에 대해! 주의사항을 확인하세요

 

내 소중한 돈 가만히 두기에는 아깝고 투자 하자니 위험할거 같고 ㅠㅠ 진퇴양난이죠 오늘은 수익증권과 뮤추얼펀드 투자

주의사항과 수익증권과 뮤추얼 펀드에 대해 알아보겠습니다.

수익증권/뮤추얼펀드 투자시 원금에 손실이 발생하는 경우도 있으며, 투자금액 회수불능시 정부의 예금보호대상이 아니며,

은행의 신탁에 투자하거나 부도위험이 적은 대형금융기관을 통하여 펀드에 투자하더라도 마찬가지 이며,

통상 고수익을 추구하는 펀드는 그 만큼 손실위험도 큽니다

일반적으로 채권형보다는 주식형이 손실위험이 크며, 주식형 중에서도 성장주 위주로 투자하는 펀드의 위험이 더 큰 것이

보통 이며,펀드는 판매 및 관리비용으로 각종 수수료를 부과하므로 그만큼 투자수익율의 하락이 초래됩니다

펀드는 적게는 순자산액의 1% 내외에서 많게는 3% 이상을 제비용으로 부과합니다.

 

[출처] 금융감독원

 □ 펀드투자자금의 환금시에 일정한 제약이 따르는 경우가 많음.

조기환금이 허용되더라도 수익의 일정비율이 환매수수료로 공제되는 것이 보통이며, 만기시 까지 환매가 금지되는

 뮤추얼펀드의 경우는 펀드지분의 제3자 매도에 의해서만 중도환금이 가능함

 

□ 투자자의 투자목적과 펀드의 투자전략이 다를 수 있음.

펀드는 종종 고수익을 기대하며 장기 투자전략을 구사하는데 이러한 펀드는 단기 안정수익을 추구하는 투자자에게는

적합하지 않은 경우가 있음

 □ 펀드에 대한 투자는 효율적 재산 증식방법 중 하나임.

증권투자신탁은 투자자금의 영세성, 증권투자에 대한 전문지식 부족 등의 이유로 증권시장에 직접 참여하지 못하는

투자자들이 위험부담도 줄이고 증권투자의 과실도 향유할 수 있도록 해 줌

 □ 투자신탁상품에 투자할 때는 다음과 같은 점을 미리 점검해야함.(투자신탁상품 투자전 주의사항)

 - 투자목적인 무엇인가?

 - 투자기간은 어느 정도로 할 것인가?

 - 투자위험은 어느 정도로 할 것인가?

 - 투자신탁상품의 특성은 무엇인가?

 - 향후 경제,금리,증시 등의 전망은 어떠한가?

 - 펀드매니저의 경력은 어떠한가?

 - 중도환매는 가능한가?

 - 상품에 대한 비용과 세금은 어느 정도인가?

 펀드란? 펀드의 기본개요

펀드의 정의, 펀드란?

증권투자펀드는 다수인으로부터 자금을 모아 주식, 채권 또는 기타 금융상품에 분산투자하고 그 수익을 다수인에게 다시

분배하는 투자장치임

 우리나라에서 판매되는 펀드는 신탁계약에 의하여 설정․운용되는 계약형 펀드(수익증권 펀드)와 투자회사를 설립하여

운용되는 회사형 펀드(뮤추얼 펀드)로 대분됨

 펀드가 보유하게 되는 주식, 채권 등의 혼합자산 구성을 「포트폴리오」라 하며 각 투자자는 이 펀드자산의 일부를

나타내는 지분 (수익증권 또는 펀드주식)을 소유함

 

 - 펀드의 특성

펀드는 전문투자자인 펀드매니저에 의해 관리됨

여러 종목에 분산투자하므로 개별 주식이나 채권 투자시보다는  위험이 분산됨

펀드는 증권을 대량으로 거래하므로 개인별 투자시보다는 거래비용의 절감이 가능함

 

 - 펀드의 자산 증식 방법 

 펀드자산은 다음 2 가지 방법으로 증식됨

① 펀드가 소유한 증권에 대한 배당 및 이자 형태의 소득이 발생

② 소유증권의 가격이 상승.  이 경우 동 증권을 매도시에는 매매이익이 발생하고 계속 보유시에는 평가이익이 발생함

 

 - 펀드자산의 위험

펀드자산은 주로 주식, 채권 등으로 구성되므로 그에 따라 다음과 같은 자산가치 감소위험에 노출됨

주가하락에 따른 위험

이자율 상승으로 채권가격이 하락하는 위험(금리위험)

    * 금리위험은 원리금 상환만기가 긴 장기채권의 경우 더 크게 나타남

발행회사의 도산 등에 따라 주식이 무가치하게 되거나, 채권의 원리금이 상환되지 않는 위험(신용위험)

물가상승으로 금융자산가치가 하락하는 위험(인플레이션 위험)

 

 - 펀드의 종류는?

 단기금융상품형(MMF)펀드란? 여타 펀드에 비하여 상대적으로 위험이 낮음. 펀드자산은 주로 단기 실세금리

  상품(CD, 콜, 단기채권 등)에 투자 운용됨

 채권형펀드란? 고정금리상품 펀드라고도 하며 MMF보다는 위험이 크지만 그만큼 높은 수익률을 추구함. 펀드자산의

  투자대상 채권종류가 다양하므로 위험이나 수익에서 다양성을 보임

  주식형펀드란? MMF나 채권형 펀드보다 위험이 더 큰 반면 가장 높은 수익을 추구할 수 있음. 주식형은 장기적으로는

  다른 형태의 펀드보다 수익이 높은 것으로 이해되고 있으나 그러한 고수익이 자신의 투자 기간중에 발생하리라는

  보장은 없는 것임

  * 주식형 펀드라고 해서 100% 주식에 투자하는 것은 아님

  

  혼합형펀드란? 채권투자신탁이나 주식투자신탁 이외의 투자신탁. 주식혼합형, 채권혼합형, 기타혼합형으로 구분

펀드종류별 수익 및 위험

- 편드 지분의 매매 (가입 및 해지)

펀드지분이라 함은 계약형 펀드에서는 수익증권을, 회사형 펀드에서는 당해회사 주식을 지칭함

   펀드매입 : 펀드지분은 투자신탁회사에서 직접 매입하거나 판매회사인 증권회사를 통하여 매입할 수 있으며,

                   거래소시장이나 코스닥 시장에 상장된 경우에는 시장을 통한 매수도 가능

펀드매도 : 수익증권의 경우 일부 환매청구 제한 펀드를 제외하고는 언제든지 환매가 가능함. 만기시까지 환매가 금지되는

                 뮤추얼펀드의 경우에는 거래시장에서 제3자에게 펀드지분을 매도함으로써 중도환금 가능

 - 펀드지분 매매 가격

펀드지분의 매매는 1지분당 순자산가치(NAV: Net Asset Value) 를 기준가격으로 이루어짐

지분당 NAV라 함은 펀드가 보유하는 모든 증권 등 자산의 시장가격을 합산한 금액에서 부채 및 소요경비를 차감한

금액을 펀드지분수로 나눈 수치임

펀드의 자산총계 6,000,000원, 부채 0원, 소요경비 200,000원, 발행 지분수 1,000지분이라면

1지분당 NAV〓(6,000,000원―200,000원)÷1,000지분〓5,800원

 - 펀드 운용 경비

펀드의 운용경비는 투자금액에서 부담하게 되므로 투자수익률 하락의 원인이 됨. 따라서 높은 비용을 부과하는 펀드가

낮은 비용의 펀드와 동일한 수익률을 내려면 초과비용만큼 실적이 더 좋아야 함

펀드 운용경비는 각 펀드의 투자설명서나 투자신탁약관에 기재되어 있으므로 이를 참고하면 서로 다른 펀드의

비용을 비교할 수 있음

-  NAV 및 운용실적 공시

펀드별 NAV는 각 투신사 또는 판매회사의 객장 및 인터넷 사이트상에 매일 공시되고 있으며 각 펀드별 운용실적은

매월 1회씩 투자신탁협회의 인터넷 사이트에 공시되고 있음

투자신탁협회의 펀드 운용실적 공시(주식형 예시)

펀드명	순자산 총액 (백만원)	편입비		기준가격 (원)	기준가격등락률 (6개월)		기준가격등락률 (1년)		기준가격등락률 (2년)
		주식	채권		%	순위	%	순위	%	순위
○○○
×××

▣ 펀드의 운용구조

수익증권 펀드

뮤추얼 펀드